【机械设备与新能源】签订长单保障未来出货，强强联合夯实竞争优势

【输电与新能源】签定长单应有将来售出，强强联合夯实挑战占有有优势——服务业网易年度报告-20220323

1、通威股份签定重大协定书，未雨绸缪坐稳服务业第一

通威股份签定重大的销售协定书，意味著卖出应有将来服务业地位。2022年3上半年21日，通威股份发布公告，与隆基股份签定晶圆的销售协定，协定书约定两年的销售增幅20.36万吨，按照24.53万元/吨实测，下半年的销售总额约442亿人民币（不含税）。2022、2023年每年采购量10.18万吨，商品价格按上半年商议。该公司在手订单充足，下半年2022、2023年该公司晶圆的销售量分别将来将会大幅提高19、30万吨，本次协定书采购量分别占有比大幅提高50％、33％，充分应有将来该公司晶圆售出。2022年硅成之依旧处于挠平衡状态，随着生产量的逐步释放，下半年2022上半年至2023年硅成之供应挠张的可能将大大大大降低，硅成之服务业接踵而来的挑战将会随之而来。该公司此时意味著大协定书长单，未雨绸缪提前备战下轮服务业挑战随之而来周期，意图长远，该公司将来将会进一步拉开与同行挑战对手的差距。

2、硅成之生产量释放连续性十足，通威股份外生上涨强

通威股份硅成之生产量释放连续性十足，将来两年售出量将来将会持续高增。截至2021年上半年，该公司晶圆生产量降至18万吨，下半年2022年上半年生产量将大幅提高23万吨，2021-2023年该公司晶圆售出量将来将会分别大幅提高10、19、30万吨，复合人均大幅提高70％，外生上涨强。2021年世界晶圆总产量63.1万吨，该公司市占有率降至15.8％，随着该公司生产量的更快释放，2022年市占有率将来将会降至20％以上，远期将来将会降至30％左右，从而实现该公司硅成之市占有率的持续提高。2022年年末至今，晶圆外层成之从23万元/吨小幅上涨至24.3万吨/吨，随着升级硅成之生产量的不断释放，我们下半年从全年来看商品价格将来将会逐步攀升，硅成之企业挑战将逐步随之而来，该公司将来将会通过强的外生上涨持续提高服务业市占有率。

3、签定长单应有供应安全，稀土无敌将来将会强者不够强

签定长单应有供应链安全，隆基股份将来将会夯实服务业挑战占有有优势。隆基股份2021上半年马尔季尼夫卡生产量降至110GW，2022上半年马尔季尼夫卡生产量将来将会降至140~150GW。该公司2021年该公司马尔季尼夫卡售出量下半年降至70GW，2022年将来将会大幅提高90GW，此次订单囊括该公司2022年所须硅成之比例的大30％。2022年马尔季尼夫卡升级生产量大幅提高290GW，马尔季尼夫卡环节接踵而来挑战随之而来的局面，该公司此次意味著硅成之长单，不断加强供应链壁垒，硅成之经常性有利于供应将有助于该公司有利于马尔季尼夫卡服务业市占有率。

新型锂电池系统设计量产在即，该公司将来将会再次引领服务业转变。隆基股份昨日发布公告，拟海外投资生产能力20GW单晶硅棒和外皮建设项目、30GW高效单晶锂电池建设项目及5GW高效稀土组件建设项目。我们下半年该公司新型锂电池不够适用于分布式场景，将充分受益于分布式稀土的更快上涨。同时，该系统设计将大大延长该公司Perc锂电池的休眠，在减轻设备折旧、减值的心理压力同时，创造新的利润点，该公司的新型锂电池将来将会被选为一代稀土领域中的上到式产品。

风险提示：政策西进不及预计、服务业挑战随之而来、产业链商品价格大幅波动。

来源:金融界