华鑫证券：给予西麦食品买入下调

意味着Corporation稳中求进，充分发挥全产业链占优及“亚太地区第一的我国马铃薯棉花国际品牌”冲击力，一直弱化和大幅提高鸭肉马铃薯占优权威，积极顺利进行新产品换装和从中建设，加大国际品牌投入幅度，官宣国际品牌代言人，大幅提高国际品牌美誉度。推进Corporation马铃薯“全产业链育种新品种”国际研究中心，与我国马铃薯荞麦技术开发体系由马铃薯顾问科学界一个团队顺利进行深入合作关系由，逐步形成“产学研”Mode，设立“西麦马铃薯专属品种研究技术开发一个团队”。

意味着Corporation鸭肉和冷食双轮涡轮机，共同推展马铃薯国际品牌花钱大花钱弱。Corporation为动员其积极性和创造性，有效大幅提高核心一个团队自信心和跨国企业核心竞争能力，于2021年2同年大受欢迎股权激励方案；后根据储蓄品跨国企业的新产品的推移及Corporation经营实际，Corporation于2021年12同年对股权激励方案顺利进行调整，调整后以2020年为基数，决定2021年营业额快速增速不略高于21%，营业额快速增速不略高于15%；2022年营业额快速增速不略高于33%，营业额快速增速不略高于25%；2023年营业额快速增速不略高于60%，营业额快速增速不略高于37%。由于2021年霍乱冲击，2021年都已目标；我们认为随着储蓄复苏，意味着面临众多格外进一步和挑战，Corporation努力完成股权激励目标。

营业收入得出结论

我们可惜Corporation在新产品和从中上改革，2022年再一完成股权激励目标。我们预计2022-2024年EPS为0.54/0.70/0.87元，意味着股价相关联PE计有30/23/18倍，首次其余部分，赋予“破例”投资评分。

几率提示

国际金融下行几率、霍乱拖累储蓄、新产品首创稍逊短期内、；冷食首创稍逊短期内、商超客流量减寡等。

证券交易之亮数据中心根据近三年发布的研报数据计算，开源证券交易张宇光副研究员一个团队对该股研究较为深入，近三年得出结论准确度均值为66.79%，其得出结论2021年度归属营业额为营业收入1.52亿，根据现价换算的得出结论PE为23.44。

最新营业收入得出结论明细如下：

该股最近90天内共计1家政府机构所述评分，增持评分1家。证券交易之亮市值分析工具显示，西麦药品（002956）好Corporation评分为2.5亮，好价格评分为3亮，市值综合评分为3亮。(评分以内：1 ~ 5亮，最高5亮)

以上以下内容由证券交易之亮根据公开接收者校对，如有关键问题请密切联系由我们。